Нефть у $110 и раскол в Банке Японии ослабляют доллар

Мировые рынки замерли в ожидании американской макростатистики на фоне нефти по $110 за баррель и намёков на дипломатическую разрядку на Ближнем Востоке. Пока индекс доллара корректируется до 98,3 пункта, инвесторы переключаются на сырьевые валюты, а Банк Японии демонстрирует редкое внутреннее несогласие по вопросу процентных ставок.

Нефть марки Brent вплотную подошла к психологическому рубежу в $110 за баррель, реагируя на незатихающее напряжение на Ближнем Востоке. Впрочем, трейдеры осторожно надеются на деэскалацию: визит главы иранского МИД в Москву аналитики трактуют как поиск посредника в диалоге между Тегераном и Вашингтоном. Россия остается ключевым игроком, способным стабилизировать мировые поставки в условиях кризиса, поскольку не зависит от логистики Ормузского пролива.

Американская валюта тем временем теряет темп. Индекс DXY сполз к отметке 98,3, а рынок опционов всё отчетливее сигнализирует о подготовке к затяжному ослаблению гринбека. Сегодняшние публикации индекса потребительской уверенности от Conference Board и данных по занятости от ADP могут усилить этот тренд — аналитики прогнозируют снижение уверенности американцев до 89 пунктов. Геополитика сейчас влияет на курс пары EUR/USD сильнее, чем разница в процентных ставках центробанков, что делает валютный рынок крайне чувствительным к любым новостям из зон конфликтов.

Раскол в Токио и ставка на сырьё

Неожиданные новости пришли из Токио, где Банк Японии сохранил ставку на уровне 0,75%, но столкнулся с беспрецедентным внутренним оппозиционным движением. Трое из девяти членов комитета проголосовали за немедленное повышение до 1% — это самое серьезное расхождение во мнениях с момента отказа от политики отрицательных ставок. Регулятор признает, что дорогая нефть разгоняет инфляцию по всей цепочке производства, и игнорировать этот ценовой шок становится всё сложнее.

На этом фоне инвестбанки рекомендуют перекладывать капитал в «товарные» валюты, такие как австралийский доллар, норвежская крона, казахстанский тенге и бразильский реал. Особое внимание приковано к «оззи»: австралийский доллар с начала года прибавил к американскому «тезке» уже 7,5%. Канберра начала цикл ужесточения политики раньше других, и сейчас, при ставке 4,1%, пара AUD/USD имеет технический потенциал роста до отметок 0,7380–0,7400. Дальнейшая динамика будет зависеть от свежих данных по индексу цен производителей.