Мировые рынки замерли между ближневосточным кризисом и решениями центробанков

Пока захват иранскими силами танкеров в Ормузском проливе толкает цены на нефть вверх, сигналы Тегерана о готовности к переговорам удерживают фондовые индексы от падения. Инвесторы балансируют между геополитическим обострением и ожиданием заседаний ФРС и ЕЦБ, которые определят стоимость денег на ближайшие месяцы.

Американские индексы завершили прошлую неделю вблизи исторических максимумов: S&P 500 закрепился на отметке 7 165,08 пункта. Несмотря на инциденты в Персидском заливе, рынок сохраняет устойчивость, подпитываемую сильными ожиданиями от отчетности технологических гигантов. Предстоящее заседание ФРС может стать последним для Джерома Пауэлла в его нынешнем статусе, что добавляет политической неопределенности в прогнозы по ставке.

Европейские площадки демонстрируют сдержанный оптимизм. Индекс STOXX 600 растет за счет энергетического сектора, выигрывающего от подорожавшего сырья. Однако реальный сектор подает тревожные сигналы: потребительское доверие во Франции упало до минимума с середины 2023 года, а деловой климат в Германии оказался на худшем уровне со времен пандемии. Инвесторы ждут от ЕЦБ и Банка Англии не столько изменения ставок сейчас, сколько намеков на возможное ужесточение политики в конце года.

Азиатский подъем и российская стабилизация

Азиатские рынки в начале недели показали уверенный рост. Японский Nikkei 225 прибавил 1,38%, а южнокорейский Kospi подскочил более чем на 2%. Поддержку региону оказали макроданные из Китая, где промышленная прибыль в марте выросла на 15,8%, подтверждая восстановление второй экономики мира. Банк Японии начал двухдневное заседание, на котором эксперты не ждут резких движений, что успокаивает региональных игроков.

Российский рынок восстанавливается после решения ЦБ снизить ключевую ставку до 14,5%. Инвесторы переварили жесткую риторику регулятора, связанную с ростом бюджетных расходов и инфляционными рисками. Индекс Мосбиржи удерживается выше 2 740 пунктов, опираясь на дорогую нефть и локальные корпоративные новости:

• Лидерами роста стали бумаги М.видео, «НоваБев Групп» и ЛУКОЙЛа;
• В Японии акции Fanuc Corp. взлетели на 16% после выхода сильной отчетности;
• Совет директоров «Аранадата» рекомендовал дивиденды в размере 6,43 рубля на акцию;
• В красной зоне торгуются акции Positive Technologies, «Сегежи» и «Самолета».

Техническая картина указывает на формирование бокового тренда по индексу Мосбиржи в границах 2714–2780 пунктов. В то же время американский рынок выглядит перекупленным, что повышает вероятность коррекции к зеркальным уровням в случае срыва переговоров по деэскалации на Ближнем Востоке.